El proyecto de disposiciones en consulta contempla la posibilidad de establecer límites máximos solo a las cuotas de intercambio con el fin de promover la competencia, reducir costos de aceptación y fortalecer la eficiencia del ecosistema de pagos en México. Establecer únicamente límites a la cuota de intercambio (CI) resulta insuficiente para promover un ecosistema de pagos competitivo, accesible y con justicia social para los pequeños comercios y prestadores de servicios. Si bien esta medida regula las comisiones que perciben los emisores de tarjetas, los adquirentes y otros participantes mantienen libertad total para fijar tasas de descuento (TDD) elevadas. Esto provoca que los pequeños comercios pudieran seguir enfrentando altos costos por aceptar pagos con tarjeta, limitando la inclusión financiera y la digitalización del comercio. Por ello, es necesario definir un límite máximo a la TDD, que funcione como un múltiplo razonable de la CI, garantizando que los beneficios de la regulación lleguen efectivamente al punto de venta y al consumidor final. Propuesta técnica Se propone que la Tasa de Descuento (TDD) máxima aplicable a cada tipo de instrumento de pago se determine como un múltiplo regulado de la Cuota de Intercambio (CI) vigente. TDD máxima = CI × 2.4 Ejemplo ilustrativo: Tarjeta de crédito: CI = 0.60% → TDD máxima = 1.44% o 0.60% Cuota de Intercambio - Emisor o 0.60% Adquirente, equivalente al 100% de la CI o 0.24% Otros participantes, equivalente al 40% de la CI Fundamento comparado • Unión Europea: La Directiva (UE) 2015/751 del Parlamento Europeo limita las cuotas de intercambio a 0.2% (débito) y 0.3% (crédito). En la práctica, las tasas de descuento totales en la región oscilan entre 0.4% y 1.0%, dependiendo del tipo de comercio y esquema de pago. • India: El Banco de la Reserva (RBI) reguló la Merchant Discount Rate (MDR, equivalente a TDD) entre 0.4% y 0.9%, e incluso eliminó los cargos para instrumentos nacionales como UPI y RuPay, con resultados notables en inclusión financiera y adopción de pagos digitales. Justificación Económica y de Prosperidad Compartida Un límite proporcional y razonable a la TDD: • Facilita la adopción de medios de pago digitales, especialmente entre PYMES. • Promueve competencia efectiva de valor agregado entre adquirentes. • Genera transparencia en los costos de aceptación y fomenta la reducción de tarifas. • Preserva márgenes operativos adecuados para participantes tecnológicos y de adquirencia, fomentando incentivos a la innovación y la mejora continua. recomendación: Incluir en el texto de las Disposiciones un artículo complementario que establezca: “La tasa de descuento total (TDD) aplicable a los comercios por transacción con tarjeta no podrá exceder un factor de 2.4 veces la cuota de intercambio correspondiente al instrumento de pago utilizado.” La medida propuesta busca alinear a México con las mejores prácticas internacionales, equilibrando la protección al comercio con el incentivo a la competencia y la innovación en el ecosistema de pagos. Al mismo tiempo, sienta las bases para una competencia justa entre adquirentes, agregadores y proveedores de servicios de pago, fortaleciendo la infraestructura financiera digital nacional. Cuotas de intercambio – CI El proyecto establece límites máximos a las cuotas de intercambio de 0.3% para tarjetas de débito y 0.6% para tarjetas de crédito, con el objetivo de reducir los costos del sistema de pagos y promover la competencia. Sin embargo, resulta pertinente analizar comparativos internacionales que muestran mayores eficiencias con topes más bajos. En la Unión Europea, el Reglamento (UE) 2015/751 sobre tasas de intercambio para operaciones de pago basadas en tarjetas fijó desde 2015 límites aún menores: • 0.2% para tarjetas de débito, • 0.3% para tarjetas de crédito. Estos valores han demostrado ser sostenibles y efectivos para: • Reducir los costos de aceptación a los comercios. • Fomentar la adopción de pagos digitales y la competencia en adquirencia. • Ampliar la inclusión financiera en ecosistemas con alta penetración de medios electrónicos. En comparación, las tasas propuestas en México (0.3% y 0.6%) podrían limitar parcialmente el impacto esperado en la disminución de costos al comercio y en la expansión de pagos digitales en sectores de alto volumen y bajo margen. propuesta: Alinear progresivamente las cuotas máximas con los estándares europeos, estableciendo: • 0.2% para tarjetas de débito. • 0.3% para tarjetas de crédito. Asimismo, considerar una revisión periódica cada dos años, con base en métricas de adopción de pagos digitales, competencia entre adquirentes y reducción de costos promedio al comercio. Adoptar un esquema alineado con las mejores prácticas internacionales fortalecería la competitividad del ecosistema mexicano de pagos, generando beneficios tangibles para comercios, consumidores y el desarrollo de infraestructura de pagos digitales.